今日のニュースは
29日の東京株式市場で日経平均株価は3営業日ぶりに反落し、終値は前週末比223円47銭（0.44%）安の5万0526円92銭だった。下げ幅は一時400円を超えた。日銀の利上げ継続が意識され、一時前週末比で円高・ドル安が進行したことが相場の重荷となった。年末で市場参加者は少なく、持ち高を落とす動きも出やすかった。きょうは12月末の配当権利落ち日にあたり、QUICKの試算では日経平均が約60円下押しされた。もっとも、安値圏では国内の個人投資家を中心に押し目買いが入り、相場を支えた。
東証大引け 日経平均は3日ぶり反落 円高が重荷、個人の買いは支え – 日本経済新聞
日銀の主な意見については
株式市場は利上げ姿勢に代わりはないと判断したけど
為替の方が反応して円高に傾いたので
輸出関連株がその分を調整したのだろうと考えています
恐らくは人間の反応ではなく
ニュースで"利上げ"の言葉が表示されたら円を買う様に指示された
アルゴリズムが反応したのだと思っています
主に海外勢が個人でもアルゴを使っている印象がありますので
休暇入りしているので、リスクヘッジの機械的な動きと捉えています
FOMC議事要旨を控えているとは言え
思ったより下げましたね
と言うのも
日経平均VI先物指数は、大阪取引所の日経平均VI先物を対象にして、期近限月と期先限月のウエートを日々調整することで、仮想的に満期1カ月の日経平均VI先物を合成し、その合成した先物価格の日々の変動率に連動するよう設計された指数です。
指数情報 － 日経平均プロフィル
恐怖指数とされるVI指数が高市トレード開始時点まで下がったので
リスクをとれる環境なので100円以内の下落に収まると思っていました
記事では配当権利落ち日の影響もあると言うけれど
※配当権利落ち日とは
その日以降に株を買っても
その回の配当金や優待などの権利がもらえなくなる最初の日
損益通算狙いの利確が進んだということなのか
そして、引け間際に回復しているのは
機関投資家は休暇入りしていると思うので
NISAの今年の上限枠を使い切りたい思惑の買いが入ったと考えています
インデックスファンドやETF連動運用では
指数算出に使われる終値で売買することでトラッキングエラーを小さく抑えられます
※トラッキングエラーとは
ファンドのリターンとベンチマークのリターンの差の標準偏差を
年率で表した値で、数値が小さいほど指数に忠実な運用とされます
ちなみに
機関投資家が引け間際に買う理由は
価格インパクトを抑えつつ、終値近辺でまとまった数量を約定させたい
と考えているから
機関投資家は
運用成績やベンチマークとの乖離を「終値」で評価されるため
終値近辺で売買すると運用成績管理がしやすくなります
そして
大引け前後は1日の中でも出来高が膨らみやすく
板が厚くなるため、大口注文でも値段を大きく動かしにくくなる
ことも考えられます
他には、リスク管理とか
コンプライアンス（法令を遵守する為の活動）とか
いろいろ利点があると思っています
総括
個人で短期投資を続けている人を尊敬しています
今まで挙げた、要因の他に
世界情勢や個別企業の分析をして
それから売買判断をするのでしょう
私には無理です
仮にサラリー辞めて、相場と24時間向き合えたとしても
森羅万象を見切れる気がしないので
所得税を払って、自分にある程度向いていると思っている仕事をしていた方が
遥かに楽だと思っています
個別株買っていても20年以上持つ気でいますからね
とは言え、旧NISA前に買った特定口座のものは
含み益でてるし地味に右肩上がりなので
NISAへ買い替えしたいけどタイミングを逸している状態
目で見える少額の損切ならできるけど
将来どれだけ上がるか分からない損切はできないのよ
いっそ将来性なくなって暴落してくれたら踏ん切りも付くのに
短期で適切なリスク管理をするうえで
必須スキルである"損切"ができないことが一番の理由かもしれません
そんな才能のない私でも
少額から始められて、手数料0.1%以下で、自分より優秀な人達の力を買える
インデックス投資の存在は感謝しかない
そして
長期運用で複利の力も期待できて
積立すれば元本割れするリスクも低減できるし
投資をする以上、資産が減るリスクを負うのは当然だけれど
リスクを負ってでもする価値があると思えるのは
私にとっては"長期インデックス積立投資"です
未来の事は誰にも分からないので
"今のところは"
と付けさせて頂きますが
個々人によって様々なスタイルがあると思いますが
インフレに負けず、お金に困らない人生を送れることを願いながら
おやすみなさい
