今日のニュースは
前日の米ハイテク株高を受けて人工知能（AI）・半導体関連やデータセンター関連銘柄の一部に買いが入り、日経平均を支えた。だが、日米の協調介入をきっかけに為替相場が円高基調に転じるとの警戒が上値を抑え、日経平均は下げる場面も多かった。
3日の米株式市場ではアルファベットやマイクロソフトなどハイパースケーラー（大規模クラウド事業者）がけん引する形で、ダウ工業株30種平均が約1カ月ぶりに最高値を更新。4日は半導体株の比重が大きい韓国総合株価指数（KOSPI）が取引終盤に上昇したのもあり、東京市場では東エレクやキオクシアなどAI・半導体関連銘柄の一角が買われた。ハイパースケーラーによる投資継続期待もフジクラなどデータセンター関連株の買いを誘った。
東証大引け 日経平均は反発 米ハイテク株高支え、円高警戒で売りも – 日本経済新聞
決算期は、ファンダメンタルズ(経済の基礎条件)を無視し易いので
協調為替介入の衝撃も、ある程度緩和されたと思っています
少し円高に動こうとも、金利差が縮まらない限り、円安は続くし
日本企業は、保守的な予想を立てていますので
例えばトヨタは、26年2月の際でも
想定為替レートを、従来見通しに比べ４円円安となる１ドル＝１５０円に見直したことも寄与した。トヨタは１円の円安で、年間の営業利益が５００億円程度増える。
トヨタ、純利益を上方修正 | OANDA FX/CFD Lab-education（オアンダ ラボ）
今は円高に動いて157円となっていることから
(157円 - 150円) x 500億 = 3500億
利益が増える公算になっています
企業業績は想定より落ち込むかもしれませんが
悪くない結果になると考えています
今日のイラン情勢は
米国はイランに対し、交渉するか降伏するかのどちらかを選択するよう求めた。
https://x.com/BRICSinfo/status/2084317690345205913?s=20
トランプ大統領は「これはイランにとって最後のチャンスだ」と述べた。
https://x.com/BRICSinfo/status/2084340351095951454?s=20
イラン革命防衛隊司令官は、イラン軍はあらゆる脅威に対して「断固たる対応」を行う準備ができていると述べた。
https://x.com/BRICSinfo/status/2084351599124603077?s=20
相変わらず、トランプ氏の片思いは、イランに届かない様子
速報：ホルムズ海峡で貨物船が攻撃される。
https://x.com/BRICSinfo/status/2084426214198940150?s=20
ホルムズ海峡は相変わらず封鎖されているので
原油80ドル超えている
イランはウクライナの3か所を攻撃する準備を進めていたが、ウクライナ側が公式に謝罪した後に攻撃を中止した――イラン最高指導者の軍事顧問、モフセン・レザイ将軍。
https://x.com/DailyIranNews/status/2084480407567745524?s=20
戦火の拡大にならなかった事が救い
よって、終戦は遠そう
重要指標を確認しよう
米供給管理協会（ＩＳＭ）が３日発表した７月の製造業購買担当者景気指数（ＰＭＩ）は５５．６で、６月の５３．３から上昇し、２０２２年５月以来、約４年ぶりの高水準となった。受注増を受けて雇用が拡大したが、納入期間が長期化した。引き続き中東紛争でサプライチェーン（供給網）が圧迫され、生産コストは高止まりしている。
原油価格が３月上旬に急騰して以降、企業にとってあらゆる物資のコストが上昇していると購買担当者から聞いている」とし、「運送業者はコスト増の影響をすでに製造業者に転嫁しているが、製造業者は輸送費の上昇分を可能な限り速やかに販売価格に転嫁すると予想される。ＦＲＢは当然、こうした動向に注目する」
米ＩＳＭ製造業景気指数、7月は約4年ぶり高水準 雇用回復もコスト高続く | ロイター
景況感は良さそうだけど、中東情勢次第といったところ
個人的に気になるニュース
トヨタ自動車(7203.T)
、新しいタブで開きますは４日、２０２７年３月期通期の連結業績予想（国際会計基準）を上方修正した。純利益は前年比１５．５％減の３兆２５００億円となる見通し。従来は２２％減の３兆円を見込んでいた。前提となる為替レートを円安方向に見直した。中東向けの代替物流ルートを構築するなど営業面での努力が寄与する。通期予想の前提為替レートを１ドル＝１６０円（従来は１５０円）、１ユーロ＝１８１円（同１８０円）と円安方向に修正した。
トヨタの場合、為替が１円動くと、営業利益が対ドルで約５００億円、対ユーロで約１００億円それぞれ変動する。
トヨタ、今期純利益予想3兆2500億円に上方修正 円安が寄与 | ロイター
冒頭(前回)より、想定為替レートを160円に引き上げたことが大きいかも
中東向けが不調なことが大きそう
ホンダの2026年4〜6月期の連結営業利益（国際会計基準）は、市場予想を大幅に上回り増益となった公算が大きい。北米でのハイブリッド車（HV）好調や円安が利益を押し上げる。27年3月期通期は会社予想から上振れする可能性がある。
ホンダ営業利益は市場予想上回る公算 4〜6月、北米HV好調や円安で – 日本経済新聞
不人気だったEVの損失からの、回復局面なこともあって
※過去記事でも述べています
260312_米CPIはインフレ鈍化を示していたけど、原油高の前には空気。それでも、技術革新は続く
HV中心の収益モデルに戻して利益を押し上げる公算
ま
大黒柱の二輪が居ますから、それ程悪くならないと思っています
ヤマハ発動機は4日、2026年12月期の連結決算（国際会計基準）は純利益が前期比10.6倍の1700億円になる見通しだと発表した。従来予想を700億円上回る。インドや東南アジアを中心に二輪車の販売が増える。円安も寄与する。
決算:ヤマハ発動機の純利益700億円上振れ 26年12月期、二輪販売好調 – 日本経済新聞
ヤマハ発動機の株価は13.4%上昇で激熱でしたね
それに
MotoGPでの勝利から長く遠ざかるヤマハは、2027年に大きな変化を迎える。ホルヘ・マルティン（アプリリア）と小椋藍（トラックハウス）の加入、そして850cc時代の新レギュレーション。ヤマハ・ファクトリーチームのチームディレクターを務めるマッシモ・メレガリは、その変化がYZR-M1プロジェクトに“新鮮な空気”をもたらすと語った。
勝利から遠ざかるヤマハ、マルティン＆小椋藍加入に期待。メレガリ「プロジェクトに新鮮な空気をもたらす」 | ニュース | autosport web
MotoGPでも組織改革が進んで、小椋選手も加入するし、これからに期待
総括
全業種の決算は悪過ぎる事は無い
なので
我が国は、好景気だと思っています
問題は、賃金<物価で恩恵を感じ難いこと
通貨の価値が弱くなっていることから
長期でインデックスを積立投資を継続する所存です
元本割れするのは嫌だと言う方は
国債を検討した方が良いと思っています
金利が高いと、国の債務の利払い費も増えますので
物価上昇以上の金利を付けることは無いと思われますが
インフレを直に食らうよりはマシなので
元本割れしない保険料だと割り切っても良いのでは
それでは
皆様と私が、自分合った投資を継続した結果
資産が増えて、お金に困らない人生を送れる事を願いながら
おやすみなさい
