今日のニュースは
23日の米株式市場でダウ工業株30種平均は3日ぶりに反落し、終値は前日比285ドル30セント安の4万9098ドル71セントだった
トランプ氏は21年の米連邦議会襲撃事件の後、政治信条に基づいて銀行が特定顧客との取引を断る「デバンキング」を受けたと主張した。
市場では「トランプ氏はデバンキングを不満に思っており、他社に飛び火する可能性があるとの懸念が高まった」
NYダウ3日ぶり反落、285ドル安 失望売りでインテル株17%急落 – 日本経済新聞
トランプ砲によって、米金融株を中心に売りが出たそうで
その影響で日本株の先物や夜間取引でも下落していると考えています
金融株が下落する
↓
借金がし辛くなり、設備投資が鈍る
↓
リスクオフ(リスクの高い資産を売却)になる
↓
外国人投資家が日本株を売却して損失補填する
以上が日本株の流れだと考えています
これは為替にも影響があり
安全資産としての日本円が買われて円高になると思っています
最近の長期金利上昇と財政不安は懸念材料とは
"個人的には"あまり思っていません
※詳細は過去記事を参照願います
260123_日銀政策決定会合が主役な日。政策金利が動けば、国債金利→為替→株価→景気に影響する。長期金利の流れが分かれば財政不安も軽減すると考える理由
それは
対外純資産があるので経常収支が黒字だから
海外資産が巨額のため有事時にこれを売却して
円に戻す動きが生じて円高になる
その為
ロンドンの金融仲介業者は「米財務省の指示で米連邦準備理事会（FRB）が（為替介入の前段階となる）レートチェックをしている」と明かした。一部金融機関も確認しているという。過度の円安を防ぐために日米当局が連携に動き出したとの見方から、円を買い戻す動きが勢いづいている。
米当局がレートチェックか NY円相場155円台に、為替介入警戒で急騰 – 日本経済新聞
レートチェックしているから日銀が介入する警戒感から円高になった
この効果だけで円高になるとは考えにくいと思っています
日銀の為替介入で短期的に相場を動かしますが
根本原因（金利差など）が解消していないので、数週間から数ヶ月で失速します
財務省は31日、４月26日－５月29日の為替介入額が９兆7885億円だったと発表した。月次ベースの介入額として過去最大を更新。日本銀行が３月に17年ぶりの利上げに踏み切った後も日米金利差を主因に円安の流れに歯止めがかからず、通貨当局は介入も辞さない構えを示していた。
政府･日銀の為替介入、過去最大の9.8兆円－29日までの１カ月間 – Bloomberg
2024年の介入を見ても明らかでしょう
よって
TACOってリスクオフムードが解消されない限り円高は解消されず
日本株の勢いも失速すると考えています
総括
トランプ大統領の関心が株価より政策金利に移っている
トランプ米大統領は22日遅く、米海軍の艦隊が中東に向かっていると述べ、抗議デモへの暴力的な弾圧が続くイランの指導部に対して、再び軍事力を行使する構えを見せた。
トランプ氏「中東に大規模艦隊を派遣」、対イラン軍事攻撃を再び警告 – Bloomberg
地政学リスクについては、武力介入して対応することに
決めたようなので
次は政府債務を圧縮する為に
政権関係者が市場関係者にトランプ氏が次期FRB議長に指名する4人の候補者リストについて意見を求める中で、リーダー氏は債券市場参加者からおおむね好意的な反応を引き出しているという。
次期FRB議長レース、ブラックロック幹部リーダー氏に勢い-関係者 – Bloomberg
自分の思い通りになる人物を選定したいと考えている
それは
米連邦準備制度理事会（FRB）が利下げを実施するのは6月の連邦公開市場委員会（FOMC）会合以降になるとの見方がエコノミストの間で強まっている。
先月の調査では、今年最初の利下げは3月と予想されていた。しかし、インフレ圧力がなお残り、労働市場に安定の兆しが出ていることから、利下げ時期は後ろ倒しとなると見込まれている。FRBが重視する物価指標は、来年半ばまでは目標の2%を上回ると予想されている
FRBの利下げ時期見通し、6月以降に後ずれ－エコノミスト調査 – Bloomberg
各指標が発表された結果
労働市場が安定しそうだけど、インフレ圧力が高いと評価されたので
利下げが予想が3月→6月になりそうで、回数も減る懸念がでている
何故こうも必死なのかと言うと
トランプ米大統領は６日、今年１１月の中間選挙で共和党が勝利しなければ、自身は野党民主党から「弾劾されるだろう」と語った。
中間選挙敗北なら「弾劾される」、トランプ氏が共和議員結束訴え | ロイター
弾劾裁判を受けることになるから
今のところは
1.グリーンランド問題
デンマークとの外交摩擦を外交権乱用とみなせます
2.FRBパウエル議長への圧力
忘れがちですがFRBは民間組織です。政治的な職権乱用とみなせます
3.議事堂襲撃事件での反乱者への恩赦
2025年就任初日に約1600人を恩赦した行為を反乱容認とみなせます
※ちなみに反乱扇動としての訴追は
2021年2月の上院裁判で有罪57 対 無罪43 でしたが
米憲法では、上院が大統領弾劾裁判を行い
有罪判決には出席議員の3分の2以上の賛成が必須です
100議席中、欠席なしで計算すると67票が必要で
57票では67票に足りず無罪となりました
以上により
人間の本性は"今だけ金だけ自分だけ"
トランプ氏も必死なので
不確実性はさらに高まると考えています
コロナ禍以降の異常なほどの株高で
20%超えの暴落後もすぐに元の水準に戻っているので
強気な方も多いかと思いますが
適度なリスクで市場から退場しない様に気を付けていきましょう
私は生活防衛資金と待機資金を準備してあります
この資金を投資すれば
元本が増えるのでリターンも多くなり、資産が増えるスピードは速くなります
でも
株式はそんなに簡単な市場ではない
米国の利下げが止まるか、利上げすると市場が判断した瞬間に
今までの上昇分が巻き返されて
世界恐慌になる危険もあると考えています
そして地政学リスクの高まりで
第三次世界大戦の懸念があることも忘れてはいけないと思っています
それでは
適度なリスクをとり、"いのちだいじに"して
市場から退場せずに投資を続けた結果
自分のやりたいことが出来る人生となることを願いながら
おやすみなさい
